Wat is FINRA-naleving?
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) is het nalevingsproces dat ervoor zorgt dat financiële bedrijven voldoen aan beste practices en standaarden. FINRA handhaaft haar regels om te waarborgen dat beleggers toegang hebben tot eerlijke en integere diensten en producten, en beschermt hen tegelijkertijd tegen fraude, manipulatie of misbruik.
FINRA-naleving omvat een breed scala aan activiteiten en regelgeving waar alle financiële bedrijven en makelaars zich aan moeten houden, waaronder eerlijke handelspraktijken, advertentiestandaarden en marktgedrag. Financiële bedrijven moeten zich registreren bij FINRA voordat zij zaken mogen doen met het publiek, en alle transacties moeten voldoen aan de FINRA-regelgeving. FINRA vereist ook dat bedrijven periodiek rapporten indienen om aan te tonen dat zij voldoen aan de vereiste regels en voorschriften. Voor financiële bedrijven betekent dit dat zij strategieën voor risicobeheer cyberbeveiliging moeten implementeren.
FINRA vereist dat bedrijven hun personeel superviseren, periodieke financiële rapporten indienen en zich houden aan alle anti-witwaswetten. Het FINRA Compliance Programma is ontworpen om bedrijven te helpen de belangen van het publiek te beschermen, gelijke tred te houden met de veranderende financiële markt en te blijven voldoen aan de FINRA-regels. Bedrijven moeten middelen toewijzen om naleving van regelgeving te waarborgen; het niet naleven kan leiden tot aanzienlijke boetes en andere sancties. FINRA beoordeelt bedrijven om te verzekeren dat hun financiële sector in overeenstemming is met toepasselijke wetten en regels.
Een FINRA Compliance Programma is essentieel voor de bescherming van klanten en beleggers in de financiële sector. Zonder deze regelgeving zouden beleggers worden blootgesteld aan onnodige risico’s en zou de sector een open markt worden voor onethische praktijken. FINRA zorgt ervoor dat alle financiële bedrijven en makelaars eerlijk en legaal opereren en bevordert een eerlijke en open markt voor iedereen.
Waarom is FINRA-naleving belangrijk?
FINRA-naleving is belangrijk voor bedrijven, financieel adviseurs en individuele beleggers om diverse redenen. Allereerst zorgt het ervoor dat financieel adviseurs hun cliënten van het hoogste niveau financieel advies en diensten voorzien.
FINRA-naleving is van groot belang voor de bescherming van de financiële belangen van beleggers. Door naleving van de FINRA-regels kunnen beleggers erop vertrouwen dat het advies dat zij ontvangen in hun beste belang is. Daarnaast helpt FINRA-naleving ervoor te zorgen dat bedrijven alle noodzakelijke stappen nemen om de activa en investeringen van hun cliënten te beschermen. Dit omvat rapportagevereisten, beleid voor risicobeheer cyberbeveiliging en andere maatregelen zoals portefeuilledifferentiatie.
Bovendien is FINRA-naleving essentieel om juridische en financiële gevolgen voor bedrijven en hun medewerkers te voorkomen. Door te zorgen dat alle wetten en regels worden nageleefd, kunnen bedrijven dure boetes en sancties vermijden. Daarnaast kunnen zij hun medewerkers beschermen tegen juridische stappen als het verstrekte financiële advies ongepast of ongeschikt wordt bevonden. Dit helpt bedrijven en hun medewerkers te waarborgen dat zij voldoen aan alle toepasselijke wet- en regelgeving.
Door zich te houden aan de FINRA-regels en -voorschriften kunnen bedrijven aantonen dat zij hun cliënten van het hoogste niveau financieel advies en diensten voorzien. Een FINRA Compliance Programma helpt de financiële belangen van beleggers te beschermen, en beschermt tegelijkertijd bedrijven en hun medewerkers tegen juridische en financiële gevolgen. In geval van een cyberaanval en datalek kunnen aanzienlijke kosten ontstaan—financieel, juridisch, operationeel en op het gebied van naleving.
Belangrijkste FINRA-nalevingsregels
FINRA heeft een complex geheel van regels en voorschriften opgesteld waaraan bedrijven en individuen in de effectenbranche moeten voldoen. Deze regels zijn bedoeld om beleggers te beschermen, eerlijke praktijken te bevorderen en te waarborgen dat bedrijven en individuen voldoen aan de hoogste gedragsnormen. Het is belangrijk dat bedrijven en individuen de FINRA-vereisten begrijpen en naleven om te waarborgen dat zij compliant blijven.
Registratie- en licentievereisten
FINRA is het door de sector gefinancierde orgaan dat verantwoordelijk is voor het reguleren van broker-dealers en de effectenbranche. Om beleggers te beschermen heeft FINRA een reeks regels opgesteld waar bedrijven en individuen die in effecten handelen zich aan moeten houden. Deze regels omvatten registratie- en licentievereisten voor iedereen die met effecten werkt. Alle bedrijven moeten geregistreerd zijn bij FINRA, wat inhoudt dat zij uitgebreide registratieformulieren moeten invullen en gedetailleerde financiële informatie moeten verstrekken. Daarnaast moeten individuen die met effecten werken een licentie bij FINRA hebben en slagen voor het Series 7-examen.
Regels voor reclame en communicatie
FINRA reguleert ook de reclame- en communicatieactiviteiten van bedrijven en individuen in de effectenbranche. De regels voor reclame en communicatie zijn bedoeld om te voorkomen dat bedrijven en individuen valse of misleidende verklaringen afleggen in verband met de verkoop of promotie van effecten of andere investeringen. Daarnaast bepalen de regels ook hoe bedrijven en individuen eventuele belangenconflicten moeten presenteren bij het omgaan met beleggers.
Anti-witwas (AML) regelgeving
FINRA heeft ook strikte anti-witwas (AML) regelgeving die vereist dat bedrijven en individuen stappen ondernemen om te waarborgen dat alle klanttransacties legitiem zijn en dat klanten zich niet bezighouden met illegale activiteiten. Deze regelgeving vereist dat bedrijven en individuen klantaccounts monitoren en verdachte activiteiten melden bij de juiste autoriteiten.
Vereisten voor het bijhouden van gegevens
FINRA heeft strikte vereisten voor het bijhouden van gegevens waaraan bedrijven en individuen in de effectenbranche zich moeten houden. Deze vereisten omvatten het bewaren van klantgegevens, transactiegegevens en andere financiële informatie. Bedrijven en individuen moeten er ook voor zorgen dat alle klantinformatie veilig en vertrouwelijk wordt bewaard.
Toezicht- en rapportageregels
FINRA verplicht bedrijven en individuen om robuuste interne systemen te hebben voor het toezicht houden op en monitoren van de activiteiten van hun klanten. Daarnaast vereisen de regels dat bedrijven en individuen verdachte activiteiten, marktmanipulatie of handel met voorkennis melden aan de toezichthoudende autoriteiten.
Veelvoorkomende FINRA-nalevingsproblemen
FINRA-nalevingsproblemen zijn uiterst belangrijk en bedrijven moeten zich aan alle regels houden om juridische of regelgevende problemen te voorkomen. Inzicht in de meest voorkomende FINRA-nalevingsproblemen is essentieel voor alle bedrijven om te waarborgen dat zij compliant blijven. Bij gevoelige communicatie over diverse kanalen—e-mail, bestandsoverdracht, beheerde bestandsoverdracht, webformulieren en application programming interfaces (API’s)—is aanzienlijk governance-tracking en controle vereist.
Het niet melden van belangenconflicten
Een belangenconflict ontstaat wanneer een makelaar of bedrijf tegenstrijdige belangen heeft die hun fiduciaire plicht jegens hun cliënt kunnen beïnvloeden. Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn wanneer een bedrijf of makelaar een persoonlijk financieel belang heeft bij een transactie. Als een makelaar bijvoorbeeld persoonlijk een effect bezit dat het bedrijf aanbeveelt, kan dit worden gezien als een belangenconflict. Bedrijven moeten altijd eventuele belangenconflicten melden voordat een transactie plaatsvindt om juridische of regelgevende problemen te voorkomen.
Onvoldoende toezicht op medewerkers
Bedrijven moeten hun geregistreerde vertegenwoordigers superviseren om te waarborgen dat zij voldoen aan de FINRA-regelgeving. Dit vereist dat bedrijven hun vertegenwoordigers goed opleiden, hun activiteiten regelmatig beoordelen en ervoor zorgen dat zij hun regelgevende verplichtingen volledig begrijpen. Bedrijven moeten er ook voor zorgen dat klachten of verzoeken snel worden afgehandeld en dat vertegenwoordigers zich houden aan de FINRA Gedragscode. Onderdeel van dit proces is tracking en controle over private gegevensbeheer—wie toegang heeft tot content, wie het kan bewerken, aan wie het kan worden verzonden en gedeeld, en waar het gedeeld en verzonden mag worden.
Het niet bijhouden van nauwkeurige en volledige gegevens
FINRA vereist dat bedrijven nauwkeurige en volledige gegevens bijhouden van al hun activiteiten. Deze gegevens omvatten accountactiviteiten, klantcommunicatie, verkoopactiviteiten en andere informatie die verband houdt met hun bedrijfsvoering. Bedrijven moeten er ook voor zorgen dat hun gegevens op verzoek toegankelijk zijn voor FINRA. Hierdoor kan FINRA de data beoordelen en controleren of bedrijven voldoen aan de regelgeving.
Het niet rapporteren van verdachte activiteiten
FINRA vereist dat bedrijven verdachte activiteiten tijdig melden aan de juiste toezichthouder. Dit omvat elke activiteit die mogelijk frauduleus is of in strijd is met de effectenwetgeving. Denk hierbij aan activiteiten zoals handel met voorkennis, witwassen van geld of marktmanipulatie. Bedrijven moeten ook documentatie of bewijs kunnen overleggen van verdachte activiteiten die zij hebben gemeld.
Beste practices voor het behalen van FINRA-naleving
Het behalen en behouden van FINRA-naleving is cruciaal voor elk financieel bedrijf. Om te voldoen aan de FINRA-regelgeving moeten bedrijven een aantal beste practices implementeren en volgen. De volgende beste practices helpen organisaties te voldoen aan de FINRA-standaarden en hun klanten te beschermen tegen risico’s:
Regelmatige compliance-training voor medewerkers
Een belangrijk onderdeel van het behouden van FINRA-naleving is ervoor zorgen dat medewerkers regelmatig training krijgen en kennis hebben van de regelgeving en wetten. Hiervoor moeten bedrijven een uitgebreid trainingsprogramma opzetten dat regelmatig wordt geëvalueerd en bijgewerkt. Het programma moet initiële training bij indiensttreding bevatten, opfristraining elke twee jaar en aanvullende training in de vorm van één-op-één begeleiding of meeloopdagen indien nodig. De focus van het programma moet liggen op de gebieden die het meest relevant zijn voor de bedrijfsvoering, evenals op potentiële risico’s of blootstelling.
Effectief beleid en procedures voor compliance opstellen
Om FINRA-naleving te waarborgen, moeten bedrijven gedetailleerde beleidsregels en procedures hebben die aan het personeel worden gecommuniceerd en regelmatig worden bijgewerkt. Deze beleidsregels moeten onderwerpen behandelen zoals best execution, afhandeling van klantorders, klantprofilering en geschiktheid, marktmanipulatie en eerlijke behandeling van klanten. Daarnaast moeten bedrijven een systeem hebben voor het oplossen van klantgeschillen.
Nauwkeurige en volledige gegevens bijhouden
FINRA vereist dat bedrijven gegevens bijhouden die aantonen dat zij voldoen aan de regelgeving, waaronder documenten met betrekking tot klantaccounts, transacties en klantgelden. Deze gegevens moeten geordend, duidelijk gelabeld en minimaal drie jaar bewaard worden. Daarnaast moeten bedrijven processen hebben voor het afstemmen van accounts en het beoordelen van klantklachten.
Regelmatige interne audits en beoordelingen uitvoeren
FINRA vereist dat bedrijven regelmatig interne audits en beoordelingen uitvoeren om blijvende naleving te waarborgen. Dit omvat het beoordelen van klantaccounts, klantorders en klantgelden. Het bedrijf moet ook procedures hebben om verdachte activiteiten te identificeren en te melden. Daarnaast moet er een beleid zijn voor het aanpakken van overtredingen van FINRA-regelgeving en het rapporteren daarvan aan FINRA. Hierbij moeten bedrijven audittrails genereren die uitgebreide rapporten bieden over governance-tracking en controle voor gevoelige communicatie.
Wat is het verschil tussen FINRA en de SEC?
De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en de Securities and Exchange Commission (SEC) zijn twee instanties met ogenschijnlijk vergelijkbare verantwoordelijkheden. FINRA is een zelfregulerende organisatie die toezicht houdt op de meeste activiteiten van broker-dealers, terwijl de SEC een overheidsinstantie is die de effectenmarkten reguleert en beleggers beschermt.
Het belangrijkste verschil tussen FINRA en de SEC is dat FINRA een onafhankelijke, non-profitorganisatie is die onder toezicht staat van de SEC, terwijl de SEC een overheidsinstantie is. Als zelfregulerend orgaan voor Amerikaanse broker-dealers houdt FINRA toezicht op en handhaaft zij de naleving van de door de SEC goedgekeurde effectenwetten en -regels. Concreet is FINRA verantwoordelijk voor het handhaven van regels die het dagelijkse functioneren van geregistreerde broker-dealers reguleren, waaronder advertentievereisten, handel op de aandelenmarkt en activiteiten met klantaccounts.
Gebruik Private Content Governance met Kiteworks voor FINRA
Het Kiteworks Private Content Network verenigt, volgt, controleert en beveiligt gevoelige communicatie over diverse kanalen. Kiteworks hanteert een content-gedefinieerde zero-trust aanpak die gebruikmaakt van least-privilege access en continue monitoring. Daarnaast wordt beleidsgestuurde governance toegepast die organisaties helpt te voldoen aan regelgeving zoals FINRA.
Plan een gepersonaliseerde demo om te zien hoe Kiteworks uw organisatie kan helpen gevoelige communicatie te beschermen en te voldoen aan FINRA en andere sectorregelgeving.